윈텍 (320000) 종목분석

1.기업개요

윈텍는 2020년에 스팩을 통하여 상장하였으며, 컨덴서, 인덕터, 저항 등의 마이크로 칩형태 수동부품의 외관/계측/포장 검사기, 디스플레이 제작공정 중 패널에 부품을 부착하는 BONDER 라인에서 정상적인 패널 위치와 부품의 부착 상태를 검사하는 디스플레이 검사기, 이차전지에 사용되는 동박필름의 외관을 검사하는 필름검사기를 주력 사업을 영위하고 있음.

 

2.주요 연결회사 및 관계회사

 

윈텍의 대주주가 상장사 이오테크닉스임

 

 

3.주요 내용

 

1) 주요사업

 

● 전자 부품 관련 검사장비 관련 CI(Chip Inspector) 사업 부분

(21년도 반기 기준 매출65.5%)

 

주요 제품은 외관 검사기는 MLCC, Chip resistor등 미세한 직육면체 형태의 마이크로 칩과 같은 수동부품의 외관상태를 검사하는 장치임

 

● 디스플레이 관련 검사장비 LI(LCD inspector) 사업 부분

(21년도 반기 기준 매출8.2%)

 

LCD/OLED PANEL의 PCB 또는 전극 FILM에 Chip이나FILM등을 보다 정밀하게 측정하여 부착하며, 이를 통해 LCD패널과 ACF를 보다 정밀하게 부착할 수 있도록 하는 장비를 판매함.

21년도 반기 기준 전연도 대비 매출이 급감하였음.

 

스마트폰용 지문인식 알고리즘 솔루션인 BioSign 및 지문인식 모듈 SFM 을 영위하고 있음.

 

● 필름 관련 검사장비 FI(Film Inspector) 사업 부분

(21년도 반기 기준 매출25.9%)

 

이차전지에 사용되는 동박필름 검사를 위해 고속의 라인카메라를 이용하여 필름의 작은 불량을 검출하는 장치 제조 및 판매

 

 

● 신규 추진 사업 부분

X-ray 검사장비와 AI 머신비전이 있습니다. X-ray 검사장비는 산업용 카메라 및 X-ray를 통해 얻은 영상을 처리하여, 원하는 검사작업을 수행하는 장비이며, AI 머신비전은 영상 인식 알고리즘에 AI를 적용한 것을 말하며, 고성능 카메라, 이미지 프로세서, AI 비전 소프트웨어 등으로 구성된 시스템

 

2) 2020년도 실적
매출112억, 영업이익2억, 당기손실16억을 기록하였습니다.

코로나로 인한 매출 타격으로 매출이 전연대비 43% 감소했으며, 영업이익 91% 감소하였음. 당기순익은 스팩합병비용으로 인하여 적자전환하였음.

 

4.이슈

 

- 수주 잔액은 전연도와 비슷하나, 실제 발생하는 매출은 전체적이 매출 흐름상 내수 및 해외 부분 모두 하락 추세임.

 

전기차의 공급이 늘어남에 따라 MLCC에 대한 매출이 늘어날 것으로 예상이 되나실제로 매출이 이루어질지는 지켜보아야 할 듯 함.

 

해당 회사의 대주주가 이오테크닉스로 자금력이 뛰어난 회사여서 재무적 위험은 크지 않을 것으로 예상되나 영위하고 사업이 큰 매출을 내지 못하는 상태에서는 주가의 상승 가능성이 높아 보이지 않음.