대원산업(005710) 종목분석

1.    기업개요
대원산업은 자동차 시트 생산 업체로서, 주로 기아차에 시트를 공급하고 있음. 

 

2.  주요 연결회사 및 관계회사

1.     염성대원기차배건유한공사(중국) , DAEWON RUS LLC(러시아) , 강소선일기차배건유한공사(중국) , DAEWON AUTO VINA CO., LTD(베트남)

- 4개의 종속회사가 있으며, 4곳 모두 시트생산 해외공장임.

2. 대원정밀 (지분 18%보유) – 시트생산업체로서 주로 제네시스 시트를 공급하고있음.

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3.  주요 내용

 

3.1   주요사업

l  시트산업 부분

기아차 완성차에 시트를 공급하고있음. (카니발, 니로, 스토닉, 모닝 등)

 한국, 베트남, 러시아, 중국 공장에서 시트를 생산하고 있으며, 주 생산국가는 한국임. (베트남 및 러시아 생산물량은 늘어나는 추세)

시트단일 사업 기업으로서 다른 사업내용은 없음

 

 

3.2   2020년도 실적
매출 6426억, 영업이익 280억, 당기순익 180억을 기록하였습니다.

코로나로 인한 사업실적의 영향은 없었으며, 환율변동에 따른 환손실로 인해 당기순익이 55% 감소하였음

 

4.  이슈

 

l  주주 지분 구조를 보면 매우 복잡한 형태로 구성되어있는데, 기업총수 일가의 지분구조가 특이하다. 해당 지분구조에 대한 뉴스가 있으니 참고하길 바람.

(http://www.topdaily.kr/news/articleView.html?idxno=98114)

 

l  시트 부분에서는 국내에서는 독보적인 존재라고 볼 수 있음. 현대, 기아차가 망하지 않는 이상 꾸준한 매출을 보일 것으로 예상됨.

 

l  향후 공격적인 신사업을 추진할 가능성은 없어 보이며, 주가는 현대 기아차의 사업의 성공 여부에 따라 움직일것으로 예상됨.

 

l  추후 기업 총수 일가 내에서의 경영권 분쟁 시 주가가 오를 가능성이 있으나, 현재로서는 가능성이 높아보이진 않음.