피에이치씨(057880) 종목분석

1.기업개요

 

 

피에이치씨는 바이오사업, 유통사업 및 임대사업을 영위하고 있는 기업으로, 사명변경 전에는 토필드, 필로시스헬스케어의 사명을 달고 사업을 영위함.

 

2.주요 연결회사 및 관계회사

 

 

1) (주)필로메디 (지분 100%) - 의료기기 도소매업을 영위하는 기업으로, 자산 50억, 당기손실 14억을 기록함.

 

2) (주)필로파마 (지분 100%) - 의료용 S/W 개발공급업을 영위하는 기업으로, 미국 Molecular Matrix Inc.와의 계약을 통하여 뼈이식치료제 아시아 시장 독점 판권 및 국내 독점 생산권 등을 확보하고 재생의학제품 제조 사업 진행 중임. 자산 6억, 당기손실 10억 기록함.

 

3) (주)필로시스 (지분 18%) - 혈당측정기/스트립 제조/도소매, 개발용역 등 전기식 진단 및 요법 기기 제조업체로서 자산 871억, 당기이익 39억을 기록함.

 

4) 요즈마글로벌 AI펀드 4호 (지분 36%) -요즈마 펀드는 이스라엘 총리실 산하 수석과학관(장관급)을 지낸 이갈 에를리히 회장의 지휘 아래 1990년대 수백 개의 벤처 스타트업을 지원하고 있는 펀드로, 해당 펀드에 투자함. 해당 펀드는 자산 54억, 당기손실 4400만원을 기록함.

 

3.주요 내용

 

 

1) 주요사업

 

● 바이오 사업 (반기기준 매출 217억)

App을 통하여 사용자가 지속적으로 혈당, 혈압, 체지방, 식단관리 등 본인의 건강상태를 쉽고 편리하게 기록하고 체크 서비스 제공

바이오사업 확장의 일환으로 코로나19 항원진단키트인 ‘Gmate COVID-19’, 항원신속진단키트인 ‘Gmate COVID-19 Ag’, 검체채취키트인 ‘Gmate UTM’을 유통

자회사를 통하여 미국 Molecular Matrix Inc. 와의 계약을 통하여 뼈이식대체재 아시아 시장 독점 판권 및 국내 독점 생산권 등을 확보하였으며, 첨단 의료장비, 의약품 등의 수입 및 국내 총판을 진행

 

● 유통사업 (반기기준 매출 5억)

잡화류(해외유명브랜드 가방 등) 수입병행을 통한 도소매 및 의류 등의 도소매 사업을 수행

해외 유명브랜드(코치, 키플링 등) 상품을 중심으로 판매망을 구축하여 국내 홈쇼핑사 및 인터넷판매망을 통해 판매

 

 

 

2) 2020년도 실적

 

매출251억, 영업이익1.7억, 당기이익80억을 기록하였습니다.

 

코로나 관련 제품 대규모 판매로 인한 매출액 167%증가 및 영업이익, 당기이익 흑자전환함.

 

 

 

4.이슈

 

 

- 전형적인 CB발행 난무, 주주배정유상증자로 주주의 등골을 뽑아먹는 회사임. 회사에 대한 신뢰도가 매우 낮음.

 

최근 실행한 주주배정 유증도 흥행에서 참패하며 아쉬운 신뢰도 하락의 모습을 보여주었으며, 계속된 계약파기나 계약기간 연장 등 투자자들에게 불신을 주고 있는 상황

 

위의 자료를 보면 현재 수주잔액은 많으나 2020년 중 수주한 계약 중에 21년 반기까지 납품 된 금액이 하나도 없음.

 

진단키트에 대한 계약이 실체가 있는지 의문이들고, 현재 진단키트에 제조에 대한 자체능력이 없어 관계회사인 필로시스에서 제작한 것을 가지고와 파는 형태임.

 

이번 유증으로 코로나진단키트의 자체생산을 위한 공장을 건립하다는데 이제 시작해서 언제 완성을 할지, 그러다가 진단키트에 대한 수요가 없어지면 어떻게 회사를 운영할지에 대한 의문이 남음.

 

좋은회사는 아님.