디케이락 (105740) 분석

1.기업개요

디케이락은 자사 제품인 계장용 Fittings & Valves는 조선, 해양 플랜트, 원자력, 화력, 수력 발전설비, 반도체, CNG 및 수소용 자동차 산업, 해외 정유시설의 대형 플랜트 사업에 사용 되고 있음.

 

2.주요 연결회사 및 관계회사

 

1) DK LOK MIDDLE EAST FITTINGS & VALVES L.L.C. (지분 100%) - 아랍에미레이트 소재의 자회사로 Tube Fittings, Valve 제조 및 판매를 주요사업으로 하고있음.

 

2) Sitindustrie Valvometal Italy S.R.L. (지분 100%) - 이탈리아 소재의 자회사로 Tube Fittings, Valve 제조 및 판매를 주요 사업으로 하고 있음.

 

3) (주)시틴더스트리밸보메탈코리아 (지분 100%) - 국내법인으로 Tube Fittings, Valve 제조 및 판매를 주요사업으로 하고있음.

 

4) 디케이밸브(주), 케어오밸브코리아(주) (대표자 및 특수관계인 지분 100%) – 케어오밸브코리아는 벨브 수리업, 디케이밸브는 기관차, 철도 제품 및 플랜트 사업 위주임.

 

 

3.주요 내용

 

1) 주요사업

 

● 계장용 Fittings & Valves를 정밀 가공하여 국내외 시장에 공급함. Offshore/Onshore, 석유/정유/화학, CNG/NGV, 조선엔진 등 전방산업에 사용되는 제품으로 Exxon Mobil, DOW, Gazprom, 현대중공업 등 300여개 거래처에 자체브랜드인 DK-Lok으로 제품을 공급하고 있으며 전체 매출의 73% 차이하고 있음.

 

 

● 계장용 Fitting 및 Valve의 특성상 제품의 품종이 매우 다양 합니다. 조선, 발전, CNG/NGV, Offshore/Onshore, Oil/Gas, 철도, 반도체, LNG, 수소산업 등 국가산업의 발전과 연관된 전분야에 걸쳐 주문에 의한 생산과 판매가 이루어지는 산업

 

 

2) 2021년도 실적

매출855억, 영업이익83억, 당기순익83억을 기록하였습니다.

글로벌 경기 회복 및 전방산업 물량 증가에 따른 매출 및 손익구조 회복으로 인해 매출액 20%, 영업이익이 233% 상승하였으며, 당기순익 흑자전환하였음.

 

4.이슈

 

- 디케이락은 철도, 가스 등에 핵심으로 사용되는 피팅(Fitting) 등 관련 부품을 현대로템에 공급하고 있음. 특히 이번 빈 살만 왕세자가 현대로템을 만남으로서 네옴시티 관련주에 편입 될 가능성이 있음.

 

- 디케이락은 러시아 GOST와 RTN 인증을 보유하고 있으며 가즈프롬에 밸프 관련 제품을 공급하고 있어 가스관 관련주로 분류되고 있음.

 

디케이락은 국내 최초로 미국 기계기술자협회(ASME)로부터 원자력 발전주기자재 제작인증서와 부품생산 자격인증을 획득하여 원자력관련주로 분류되어 있음.

 

 

디케이락은 수소 전기차 및 수소 충전소, 벙커링 기자재 등 그린뉴딜 신성장 제품 라인업과 현재 수소차 `넥쏘`에 8종의 부품을 공급 중임.

 

종합적으로 수소차 관련주, 원전 관련주, 가스관 관련주로 묶여있으며 최근에 핫한 재료와 많이 엮이면서 주가가 지속적으로 상승하고 있는 추세로 보여짐.