흥구석유 분석

1.    기업개요
흥구석유는 석유류 판매업을 주요사업으로 하는 회사이다. 특히 흥구석유는 GS칼칼텍스부터 석유를 공급받아 대구, 경북 지역에 판매하고 있다.

2.  주요 연결회사 및 관계회사

주요 관계회사는 없습니다.

3.  주요 내용

3.1   주요사업

l  석유류 도소매업

석유류 제품인 휘발유, 등유, 경유, 액화석유가스 등을 GS칼텍스주식회사로부터 매입하여 대구경북지역에 판매하는 석유류 도, 소매한다. 흥구석유는 대구, 경북지역에 점유율 4.8%를 기록하고있으며, 약 17개의 주유소를 운영하고있다.

이외에 추진되고 있는 신규산업은 없다.

 

3.2   2016년도 실적
매출 1438억, 영업이익 9억, 당기순익 21억을 기록하였다.

매출의 경우 국제유가하락에 따라 매출이 감소하였으며, 영업이익의 경우 내부효율성 증가로 작년에 비해서 큰폭으로 개선되었다.

 

4.  요약

 

l  흥구석유의 경우 유가에 따라 매출이 달라지는 것으로 나타났다. 또한 신규로 추진하는 사업이 전혀 없기 때문에, 유가에 따른 매출 증감이 나타날 것으로 보여진다.

 

l  회사 순수 가치만 보면 현재 가격보다는 저평가되어 있지만, 성장 가능성이나 모든 것을 포함할 경우에는 지금 가격이 지나치게 싼 가격이라고 여겨지지도 않는다.

 

l  딱히 회사의 이슈도 없으며, 그렇다고 앞으로 일어날 이슈도 크게 보이지 않는다. 망하지도 크지도 않는 회사가 되지 않을까 싶다. 그래도 국제유가가 크게 변동한다며 주가에 영향이 있을 것이라고 보여진다.