1. 기업개요
제룡산업은 제룡전기로부터 금속 및
합성수지제품 제조 및 판매 사업 부분을 2011년도에 분할되어 설립되었으며, 2012년에 코스닥에 재상장 된 기업이다.
2. 주요연결 회사 및 관계회사
2.1 우진전기 (지분 10.58%) - 2016년 반기기준 자산 127억, 매출액 360억, 당기순손실 5억을 기록하였다.
3. 주요 사항
3.1 사업 현황
l 전력사업
제룡산업의 주요 제품으로는 전력산업용 송ㆍ변전 금구류, 배전 금구류 및 합성수지류 제품이며, 제룡산업이 2012년도에 성공적으로 개발 완료한 한국철도시설공단의 고속철도 전차선자재는 호남고속철도 납품에 이어 전년도 상반기에 수도권고속철도 납품을 완료함으로써 사업이 마무리되었으나, 2018년도에 완공 예정인 호남고속철도 후속사업이 현재 계획ㆍ추진중이다. 금구류 매출 2016년 반기기준 153억(76%), 합성수지 49억(24%)을 기록하였다.
3.2 2015년도 실적
매출 314억, 영업이익 52억, 당기순익 45억을 기록하였다.
매출의 경우 전년도와 비슷한 실적을 냈으며, 원가절감 및 고수익 제품 판매가 증가하면서 영업이익 및 당기순익이 각각 67%, 55% 증가하였다. 이 같은 성장세는 2016년도에도 꾸준히 이어나가고 있으며, 2016년도 실적 또한 좋을 것으로 옛상되어진다.
3.3 제룡산업의 테마
제룡산업의 경우 제룡전기와 마찬가지로 대북송전 관련주, 반기문 정책관련주, 철도관련 주 등 제룡전기보다 탄탄한 테마를 보유하고 있으며, 실적면에서도 좋은 흐름을 가지고 있기 때문에 제룡전기보다 제룡산업이 더욱 테마의 힘을 많이 받고 있는 것으로 판단된다.
4. 요약
l 실적면에서는 확실히 우상향하고 있는 추세이며, 주가 또한 이에 맞춰서 우상향하고 있는 것으로 보여진다. 하지만 테마의 힘으로 지금 가격대는 실적에 비해서 과대평가되어 있다고 보여지지만, 테마가 계속 이어진다면 시가총액이 1000억대 미만이여서 상승의 여지는 있어 보인다.
l 테마가 끝난다면, 주가가 자기 자리를 찾아 갈 경우 장기적으로 투자하면 좋은 결과를 낼 수 있는 종목이라고 생각한다. 안정적으로 투자하는 투자자라면 현재의 주가는 고평가라고 말할 수 있다.