에쓰씨엔지니어링(023960) 종목분석

1.기업개요

에쓰씨엔지니어링은 화공기기 제작과 유ㆍ공압기기의 제작 및 판매, 산업설비 건설사업을 주영업목적으로 하고 있는 기업임.

산업설비건설업을 기반으로 정밀화학, Bio Chemical, 제약, 식품, 환경, 에너지 및 기타 산업 플랜트 분야에 대한 설계 및 시공, 그리고 각종 산업기계의 설비 제작과 대형플랜트설비의 Turn-Key Base Project 등의 사업 등을 주요 사업내용으로 하고 있음.

 

2.주요 연결회사 및 관계회사

 

1) 세원이앤씨 (지분 24%) - 세원이앤씨 분석글 참조

 

3.주요 내용

 

1) 주요사업

 

● 산업설비공사 사업 부분 (매출 98%)

정밀화학 플랜트, Bio Chemical 플랜트, 제약 플랜트, 식품 플랜트 및 기타 산업 플랜트의 건설 용역을 수행 중임

 

 

● 화장품 및 건강식품 사업 부분 (매출 1.1%)

화장품사업의 주요제품은 노보스트라타, 건강식품의 경우 스위치온임

 

● 신규사업 추진 부분

모듈플랜트 사업 - 모듈플랜트(Module plant)란 모듈공법에 의거 건설되는 플랜트

스마트팩토리 사업 - 발, 제조 및 유통등 생산과정에 디지털 자동화 솔루션이 결합된 정보통신기술을 적용하여 제품 생산의 전 과정이 무선통신으로 연결되어 자동으로 이루어지는 자동화 공장

건강기능식품 및 의료기기 유통 사업 - (주)리셋헬스케어의 건강기능식품 사업부를 인수함으로써 본격적으로 건강기능식품 유통 사업에 참여

또한 경영진이 이번연도에 바뀌면서 수소 인프라 구축 사업과 신재생 에너지 사업도 추진하는 것으로 밝힌 바 있음.

 

2) 2020년도 실적
매출724억, 영업손실19억, 당기손실11억을 기록하였습니다.

연결회사의 지배력 상실로 인하여 매출이 감소하였음.

 

4.이슈

 

세원이앤씨에서 셀론텍 지분을 51% 인수함에 따라 재무재표 상의 매출 및 성장성 증가할 것으로 예상됨.

 

- 플랜트 부분에서도 수주액이 늘어남에 따라 재무구조는 개선될 여지가 있을 것으로 보임.

 

대주주가 우앤컴퍼니로 바뀌면서 신사업을 추진하고 있으며, 우앤컴퍼니는 20년 말에 설립된 회사로 에스씨엔지니어링을 매수하기 위해 설립된 것으로 보여짐.

대주주 변경 후 이사에 선임 된 사람들이 주요사업과는 관계없는 이력이 많아 사업방향성의 모호성이 증대 되었음. 경영진의 행보가 어떻게 바뀔지 지속적으로 관심있게 지켜보아야할 듯 하다.