자비스(254120) 종목분석

1.기업개요

 

 

자비스은 업용부품검사장비("Xscan")와 식품이물검사장비("Fscan") 제조업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 코스닥 스팩상장으로 상장 된 회사이다.

 

 

2.주요 연결회사 및 관계회사

 

 

1) ㈜자비스옵틱스 (지분 65%) – X-ray 장비 및 머신비젼 검사장비의 연구개발(포항공대 연구진과 전자현미경을 개발)을 영위하고 있으며, 자산 7억 당기손실 1.5억을 기록함.

 

2) Yantai Lattice Inspection Technology Co., Ltd. (지분 50%) - 중국 소재의 자회사로 X-ray 장비 판매을 주요영업으로 자산 8천만원 당기손실 5천만원을 기록함.

 

3) RICOH Tech Vision Inc. (지분 49%) - 일본기업과 합작회사로 일본 진출을 위해 설립되었으며 식품엑스레이 사업 진출 목적으로 자산 3.8억 당기손실 7억을 기록함.

 

4) Xavis Tech Joint Stock Company (지분 70%) - 베트남 소재의 자회사로 X-ray 설비용 SW 개발 을 주용영업으로 자산 3억 당기손실 6천만원을 기록함.

 

 

3.주요 내용

 

 

1) 주요사업

 

● Xscan 사업부문 사업 (매출 49%)

반도체, 2차전지 등 산업용 부품소재의 생산 과정에서 전기 신호 전달용 자재나 부품에서 발생하는 과납, 소납, 미납, 핀홀, Void, 크랙, 이물 등 육안 및 기존 광학식 검사 장비로 식별이 불가능한 부품의 내부 및 외부에 대한 비파괴 검사를 수행

2차전지에 대한 X-ray 검사장비 개발, 제조, 판매, A/S 등 Total Solution을 제공하고 있는 전 세계적으로 소수의 공급사 중 하나입니다. 100% 자체 기술력 통해 2차전지 제조사의 Battery Main 조립 공정 및 출하 검사 공정에서 Battery의 내부 결함을 X-ray 투과 영상으로 촬영하는 In-Line X-ray 검사 장비, Off-Line 검사장비, CT&3D 검사 장비 등을 생산 및 공급

 

● Fscan 사업 (매출 49%)

제품군의 경우 식품 내에 있는 이물에 대해 먹어서 해가 될 수 있는 금속이물(철, 납, 스테인리스, 동, 구리, 아연, 알루미늄, 주석 등)과 비금속이물(돌, 유리, 세라믹, 콘크리트 조각, 고밀도 플라스틱 등) 등을 제품 포장 또는 원료 상태에서 자동 검사하여 불량을 검출하고 분리하며, 제약 및 기타 제품의 경우 포장 상태에 이물, 수량 부족 누락, 공포장, 중복투입, 파손 등을 자동 검사하여 분리 처리하는 장비

 

 

 

2) 2020년도 실적

 

매출122억, 영업손실18억, 당기손실62억을 기록하였습니다.

 

코로나19(COVID-19)로 인한 대내외 사업환경 악화로 매출액 감소 및 영업손실 확대, 전기대비 합병상장으로 인한 상장비용 일시적 발생분 감소, 파생상품 평가손실액 감소에 따른 당기순손실 감소로 인해 매출 28%감소 영업손실 225% 증가, 당기손실도 8% 증가함.

 

 

 

4.이슈

 

 

- 사업이 고도화되고 제품이 복잡해짐에 따라 자비스의 제품에 대한 수요가 높아질 것으로 보여짐. 현재 2차전지나 반도체에 대한 매출이 미비하지만 해당 부분이 성장할만한 여지는 많아 보임.

 

특히 현재 전기차에 대한 수요가 늘어남에 따라 전기차에 들어가는 2차전지 검사장비에 대한 수요도 자동적으로 증가할 것으로 보여짐. 이로 인해 전기차 관련주에 특히 루시드 관련주에 편입되어있음.

 

국책과제를 맡으면서 꾸준히 기술 성장을 하고 있는 것으로 보여지며 이에 따라 점차 회사의 재무구조도 개선 될 것으로 보여짐.