이미지스(115610) 종목분석

1.기업개요

 

이미지스는 비메모리 반도체 집적회로(IC)를연구, 개발, 외주생산 및 판매에 관한사항을 주요사업으로 영위하고 있으며, 주요 제품인 Haptic Driver IC(힘과 운동감을 느끼도록 하는 촉각用 감성칩), Touch Controller IC(Touch & haptic Chip = One Chip)외에 xView(Mobile Display Image 用 화질개선칩) 등을 고객에게 판매하고 있음.

 

2.주요 연결회사 및 관계회사

 

1) ㈜넥스트랩 (지분 30%) - 해당 회사에 대한 정확한 정보가 없음. 작년말 기준 자산 30억 당기이익 1.8억을 기록함.

 

2) (주)에이티지디에스아이 (지분 22%) - 반도체회로 제조/설계.개발, 시스템/하드웨어 소프트웨어 개발/공급 등 다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업체로, 자산 3억 당기손실 7400만원을 기록함.

 

 

3.주요 내용

 

1) 주요사업

 

● 반도체 팹리스 사업부 (매출 45%)

반도체 설계 기술을 바탕으로 반도체 및 이를 응용한 어플리케이션의 개발을 수행하면서 생산은 파운드리 업체에 위탁하는 반도체 개발 전문 업체

Touch Controller IC , Haptic Driver IC, Touch & Haptic Controller IC (Touch Controller IC + Haptic Driver IC = One Chip) 터치IC 매출 13%, MST(마그네틱 보안전송기술) 매출 3%, SAR(GRIP) SENSOR IC(매출 83%) 등을 개발 판매하고있음.

 

2) 2020년도 실적

매출178억, 영업손실36억, 당기손실37억을 기록하였습니다.

원가개선 및 고정비 감소로 인한 적자 감소하였지만, 4년연속 적자로 관리종목에 지정됨.

 

4.이슈

 

- 이번에 4년연속 적자로 인해서 관리종목에 지정되었으며, 이번연도에도 적자에서 못 벗어날 경우 상장폐지 요건에 충족됨.

 

연구개발이 주요 사업으로 얼마나 기술력이 있고 대중성이 있는 기술이 개발되느냐에 따라 회사가 살아날지 죽을지에 대한 기로에 놓여있음.

 

터치패널에서 특히 두각이 보이고 있으며 과거 샤오미에 납품 이력있음. 또 VR시장 진출을 위해 스마트밴드 제품을 개발한 것으로 알려졌다. 이미지스가 개발한 스마트밴드는 손가락 움직임에 따른 근전도를 인식해 스마트폰이나 VR 기기 등 각종 스마트기기에 입력신호를 보내는 기기임.

 

이미지스 대표가 이재명과 같은 중앙대 졸업으로 인해 이재명 관련주에 편입되어있음.

 

제일 시급한 것은 적자탈피로 관리종목에서 탈출하는 것인데, 관리종목만 탈출한다면 작은 시총과 다양한 테마 편입 가능성 있음. (VR, 차세대자동차, 샤오미, 이재명 등)