아스트(067390) 종목분석

1.기업개요

 

아스트는 항공기 부품제작, 항공기 부분품 조립 및 관련 치공구류의 생산, 판매를 주요사업으로 하는 기업임.

 

2.주요 연결회사 및 관계회사

 

1) (주)에이에스티지 (지분 62%) - 항공기 부품 제조업을 주요 사업으로 자산 1659억, 당기손실 166억을 기록함. 21년 3월 미국 트라이엄프(Triumph Aerostructures)사와 약 800억원 규모의 공급 계약을 체결한 이력 있음.（800억원 규모 美공군 고등훈련기、T-7A 레드호크 동체 부품 공급 계약）

 

2) (주)카프에어로 (지분 49%) - 항공기부품 제조업을 주요 사업으로 자산 45억, 당기손실 1억을 기록함.

 

 

3.주요 내용

 

1) 주요사업

 

● 항공기 부품 및 동체 제조 사업부

설립초기 주된 고객사였던 Boeing社 뿐만 아니라 Embraer社 등 다양한 글로벌 항공기 고객사의 장기간의 수주 물량을 확보하여 꾸준한 매출성장을 이루고 있음. 당사의 매출실적은 수출비중이 95%이상이며, 그 중 Boeing社 737 기종의 후방동체 부분인 Section48, Embraer社 의 E-Jet II의 동체 Fuselage가 가장 큰 부분을 차지함.

 

2) 2020년도 실적

매출544억, 영업손실184억, 당기손실399억을 기록하였습니다.

코로나19 영향 등에 의한 매출감소 및 평가손실반영으로 매출 62% 감소, 영업이익 및 당기이익은 적자전환 하였음.

 

4.이슈

 

- 자회사 에이에스티지의 경우 작년부터 직접수주를 받기 시작하여 세계시장에서 인정받고 있는 추세이며, 현재 IPO추진 중임.

 

항공업 자체가 코로나로 인해 타격이 심하고, 아스트도 자연스럽게 타격이 있는 것으로 보임. 코로나 상황이 회복될수록 앞으로 매출수준도 점차 회복할 것으로 보여짐.

 

현재는 인내의 시간이 될것으로 보이고, 이번에 누리호 발사 등으로 우주항공업에 대한 관심 및 투자가 추가로 진행된다면 회사의 가치도 자연스럽게 올라갈 것으로 보임. 현재는 인내의 시간일 듯 함.

 

최근 경영권 매각을 진행 했는데, 업계상황 때문인지 성공하지 못했으나 매각에 대한 의지가 있으면 언제든 다시 나올 뉴스이기 때문에 잠재적으로 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보여짐.