1.
기업개요
코미팜은 동물용백신과 치료제
등의 제조업과 바이러스 및 유전자검사 등의 연구용역을 영위, 동물용의약품 사업부분 이외에 향후 인체의약품으로
사업영역을 확장하기 위하여 인체의약품인 항암제 코미녹스를 개발하여 임상실험을 진행 중에 있다.
2. 주요 연결회사 및 관계회사
2.1 Komipharm International America, Inc. (지분 100%) – 미국 뉴저지 소재의 코미팜 해외지사로 의약품 무역업을 주요 영업으로 사업을 영위하고 있다. 2015년 기준 자산 2억8천, 당기손실 1400만원을 기록하였다.
2.2 Komipharm International Australia Pty. Ltd. (지분 75.8%) – 호주 시드니 소재의 코미팜 해외지사로 의약품 무역업을 주요 영업으로 하고있다. 2015년 기준 자산 62억, 당기손실 9천만원을 기록하였다.
2.3 Kominox, Inc. (지분 40%) – 항함제인 ‘코미녹스’ 성분을 개발하기 위해 설립된 회사로서 현재 ‘코미녹스’는 임상실험 진행 중에 있다. (호주 내에서 항암진통제로 판매 허가 승인이 난 바가 있다. 2016.9)
3. 주요 내용
3.1 주요사업
l 동물의약품 사업
수출을 제외한 국내 점유율에서 코미팜은 4.4%의 점유율 (20억규모)를 차지하고 있으며, 지속적인 연구 개발로 인해 충분히 성장 가능성이 있는 사업 부분으로 보여진다.
l 항암제 및 암성통증 치료제 개발사업
- 코미녹스 : KML001 – 2016.9월 호주정부의 특별공급정책 (Access to unapproved therapeutic goods via the Special Access Scheme) A타입 규정에 따라 신약을 공급을 하고 있으며, 최근 특별공급정책 B타입으로 공급(판매)하는 허가 획득.
(코미녹스의 특허 또한 관계사인 Kominox, Inc.에 있어 특허 관련 된 문제는 해결 된 것으로 보인다.)
고형암 분야 – 간암과 담도암의 경우 임상 2차 진행 중에 있으며, 특히 간암의 경우 보고서 작성 중에 있으므로 조만간 결과가 나올 것으로 보여진다. (현재까지 임상 결과 효과성이 입증되어 좋은 결과가 예상되는 부분이다.)
혈액암 분야 – 현재 임상실험 진행 중에 있으며, 2016년 초에 학술지에 치료효과가 발표 된 바가 있다. 이에 따라 학술대회, 학술지 발표를 준비하고 있고, 연구자로부터 신규 임상시험 진행에 대한 요청을 받은 이력이 있다.
암성통증 분야 - 공급(판매)허가 승인 후 세계의 유명한 학술지에 자세한 임상결과를 발표할 예정, 특별공급정책에 의하여 공급된 환자분들의 투약 후 결과도 같이 발표한다고 한다. (2016년 9월에 승인 되었으니 2017년에 결과에 대한 보고가 있을 것으로 보여진다.) 또한 현재까지 부작용이 보고 된 바가 없고, 효과 범위가 광범위하여 매우 혁신적인 약이 될 것으로 나타나고 있다.
3.2 2016년도 실적 예상
2016년 3분기까지 매출 269억, 영업이익 8억, 당기순익 2억을 기록하였다. 4분기에도 이와 비슷한 수준으로만 나타나준다면
흑자전환에 성공 할 것으로 보여진다. 동물의약품의 경우 꾸준히 수주가 들어오고 있기 때문에 매출 하락보다는
신약 상용화로 인한 매출액 비약적으로 증가 할 수 있다.
4. 요약
l 코미팜의 경우 동물성의약품이 안정적인 매출을 만들어주면서 신약을 밀고 있고 다른 중,소 제약 업체보다는 안정적이라고 볼 수 있다. 또한 코미녹스의 경우 임상을 통해서 충분한 상용 가능성을 보여주었기 때문에 매우 높은 성장 가능성을 가진 회사라고 볼 수 있다.
l 임상의 결과들은 2017년부터 나올 것으로 보여지며, 진행상황을 보면 긍정적인 결과 발표가 나올 것으로 보여진다. 이에 따라 코미팜의 주가는 다시 상승세로 전환할 것으로 예상된다.
l 돌발 악재의 경우 임상의 실패인데, 현재 나온 자료를 통해 확인하면 이 악재의 발생 가능성은 매우 낮은 것으로 보여진다.
l 상용화에 임박했다는 증거로 공장 증설 및 유상증자를 통한 자금 조달이다. 이러한 기분 좋은 소식이 실체화 되어 시가총액 순위가 또 한 번 변동 될 수 있을지 지켜보아야 할 것이다.
